Germany

With a population of 83.5 million and a GDP of €4 trillion ($4.6 trillion USD), Germany remains Europe’s largest economy and a hub of innovation, with investment reshaping both its core and secondary markets. While Germany’s “Big 7” cities — Berlin, Munich, Hamburg, Stuttgart, Düsseldorf, Cologne, and Frankfurt — continue to attract international business, cities like Heilbronn, Leipzig, Dresden, and Mannheim are emerging as dynamic centers for AI, advanced manufacturing, hospitality, and sciences. Similar to the rest of Europe, affordable housing is a key concern in the country, especially as its population continues to rise, and residential demand for new types of solutions is high. A growing and viable solution for increasing housing supply has become office-to-long-stay rental residential conversions, especially because of the government’s incentive program for energy-efficient reuse projects. Large-scale investment in clean energy, data centers, defense spending, and infrastructure is reinforcing Germany’s reputation as a resilient, future-focused market.

Deutschland

Mit einer Bevölkerung von 83,5 Millionen Einwohnern und einem BIP von 4,6 Billionen US-Dollar bleibt Deutschland Europas führende Volkswirtschaft und ein Motor für Innovation, wobei Investitionen sowohl die zentralen als auch die sekundären Märkte neugestalten. Während Berlin, München und Frankfurt weiterhin als internationale Geschäftszentrenfungieren, entwickeln sich Städte wie Heilbronn und Mannheim zu aufstrebenden Hotspots Künstliche Intelligenz, fortschrittliche Fertigung, Gastgewerbe und Wissenschaften. Wie in vielen Teilen Europas ist erschwinglicher Wohnraum ein zentrales Thema — insbesondere angesichts des Bevölkerungswachstums und der hohen Nachfrage nach neuen Wohnformen. Eine zunehmend praktikable Lösung ist die Umwandlung von Büroflächen in Wohnraum, insbesondere durch das staatliche Förderprogramm für energieeffiziente Wiederverwendung. Großinvestitionen in erneuerbare Energien, Rechenzentren, Verteidigung und Infrastruktur stärken Deutschlands Ruf als robuster und zukunftsorientierter Markt.

What’s Next

Secondary German cities attract attention — and investment.

Investment is flowing into hubs like Heilbronn, Leipzig, Dresden, and Mannheim for AI campuses, data centers, sciences, hospitality, and advanced manufacturing. As a result, these much smaller cities are creating new centers of economic vitality in Germany.

Sekundärstädte gewinnen an Bedeutung — und Kapital.

Investitionen fließen verstärkt in Städte wie Heilbronn und Mannheim — für KI-Campus, Rechenzentren, Wissenschaft, Gastgewerbe und fortschrittliche Fertigung. Diese kleineren Städte entwickeln sich zu neuen wirtschaftlichen Kraftzentren in Deutschland.

The promise of built-to-rent and adaptive reuse invigorates the housing market.

Residential demand, combined with possible government incentives, drives innovation for new types of residential developments. Office-to-long stay rental residential conversions have become a viable solution, and build-to-rent models in mixed-use, multigenerational communities are taking hold.

Mietmodelle und Umnutzung verändern den Wohnungsmarkt.

Die Kombination aus hoher Wohnraumnachfrage und staatlichen Anreizen fördert innovative Wohnkonzepte. Die Umwandlung von Büro- in Wohnflächen etabliert sich als praktikable Lösung, und Build-to-Rent-Modelle in gemischt genutzten Quartieren gewinnen an Bedeutung – insbesondere solche, die generationenübergreifendes urbanes Leben ermöglichen.

Location, design, and connection drive the next chapter in workplace development.

Many companies in Germany still struggle to bring employees back to the office. To draw people in, companies invest in well-located city center workplaces that encourage in-person collaboration and provide day-to-day incentives to boost attendance and overall productivity.

Lage, Gestaltung und Vernetzung prägen die Zukunft der Arbeitswelt.

Viele Unternehmen in Deutschland kämpfen damit, ihre Mitarbeitenden zurück ins Büro zu holen. Um dies zu fördern, investieren sie in zentral gelegene, gut gestaltete Arbeitsorte, die Teamarbeit und persönliche Interaktion unterstützen. Hochwertige Büroflächen in Innenstädten steigern die Präsenz und fördern die Produktivität.

Clean power supercharges data hubs.

National investment in renewable energy and digital infrastructure is positioning Germany as a leader in tech resilience and sustainable growth.

Erneuerbare Energien treiben digitale Infrastruktur voran.

Nationale Investitionen in grüne Energie und digitale Netzwerke positionieren Deutschland als Vorreiter für technologische Resilienz und nachhaltiges Wachstum.

Notable Projects

People walking up a staircase. — **Celonis**, Munich, Germany

A few people sitting at a table. — **Synopsys Munich**, Munich, Germany

A couple of men in a room with white tables and computers. — **Roche**, Potsdam, Germany

Insights from the Gensler Research Institute

Erkenntnisse des Gensler Research Institute

Berlin and Munich Embody the Dual Appeal of German Cities

The two iconic German cities capture the balance that defines the country’s urban success. Munich’s residents prize environmental quality and livability, while Berlin’s cultural vibrancy and creative energy attract global talent and investment. Together, they showcase a market defined by reliability, strong infrastructure, and enduring demand.

Berlin und München verkörpern die doppelte Anziehungskraft deutscher Städte

Die beiden ikonischen deutschen Städte Balance, die den urbanen Erfolg Deutschlands ausmacht. Münchens Bewohner schätzen Umweltqualität und Lebensstandard, während Berlins kulturelle Vielfalt und kreative Dynamik internationale Talente und Investitionen anziehen. Gemeinsam stehen sie für einen Markt, der sich durch Zuverlässigkeit, starke Infrastruktur und konstante Nachfrage auszeichnet.

How satisfied are you with the following aspects of your city?

Wie zufrieden sind Sie mit den folgenden Aspekten Ihrer Stadt?